近年来，人力资源和社会保障部提出要通过多种方式鼓励未参加养老保险的人群参保，此举引起了广泛关注。那么，养老保险的资金究竟来自哪里，退休后能领取多少养老金，目前的现状又如何呢？根据人社部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》的数据显示，截至2025年底，我国基本养老保险的参保人数已达10.76亿，全年基金收入达到88657亿元，年末累计结余为98459亿元。其中，城镇职工基本养老保险的参保人数为54672万人，企业职工基本养老保险的参保人数为48409万人，而城乡居民基本养老保险的参保人数为52919万人。

这笔庞大的资金被分配到三个不同的账户。根据财政部2025年的决算数据，企业职工基本养老保险基金的收入为60005亿元，支出为52408亿元，支出占全年收入的比例高达87.3%；机关事业单位的基本养老保险基金收入为18972亿元，支出为18604亿元，支出占当年收入的比例为98.1%；而城乡居民的基本养老保险基金则收入9469亿元，支出6191亿元，支出比例为65.4%（这三个账户的统计数字因统计口径不同而略有出入）。前两个账户都属于职工养老保险，自2014年10月并轨后已采用相同的费率与计算方式，但依然是分账户管理。

这三个账户的资金来源各有不同。在企业职工养老保险中，保险费占收入的80.2%，财政补贴则占14.5%。而在机关事业单位，保险费约占56.3%，财政补贴则占到了40.1%；在城乡居民养老保险中，个人缴费占36.4%，财政补贴更是高达54.8%。人社部在发布会上强调，今后将主要鼓励灵活就业人员、农民工及新就业形态人员加入职工养老保险，而现有的一部分则主要是参保于城乡居民养老保险。报道显示，中国目前的灵活就业人员已超过2亿，截至2024年底，约有7057万人参与职工养老保险。专家分析认为，自愿缴费及收入不稳定是主要原因。

缴费的负担也是不同的。职工由单位支付16%，个人承担8%；而灵活就业人员的职工养老保险费率为20%，全由个人承担，对收入波动较大的人群来说，这会成为一笔固定开支。缴费的基数会随社会平均工资逐年调整，例如上海在2026年的最低标准为每月7546元，以20%计算，灵活就业者每月需缴纳至少1509元。

那么，退休后能获得多少养老金呢？通常用养老金替代率来衡量，也就是退休金占退休前工资的比例。我国的养老金体系由三个支柱构成，第一支柱为政府主导的基本养老保险基金，第二支柱为企事业单位发起的企业年金和职业年金，第三支柱则是个人主导的储蓄性养老保险和商业养老保险。根据中国社会科学院世界社保研究中心发布的《中国养老金发展报告2025》，第一支柱的替代率已从上世纪90年代的80%以上降至目前的约50%（初步估计）。

在人口结构方面，未来的挑战将更加严峻。到2025年，每约2.7个职工将对应1个退休人口，预计到2060年，这一比例将接近1:1。到2025年，60岁及以上的人口将达到3.23亿，预计在2035年前后将突破4亿，而到本世纪中叶则可能达到5亿左右。在政策上，自2025年起将逐步延迟法定退休年龄，男性职工的退休年龄逐渐延长至63岁，女性职工则逐步延迟到55岁或58岁。此外，从2030年开始，领取养老金所需的最低缴纳年限也将从15年逐步提高至20年，调剂规模和财政转移支付等政策也在持续调整，以应对未来养老挑战。